Дедолларизация - шанс на создание новой справедливой системы международного расчета.
17.08.2022
873
Дедолларизация: путь к справедливым международным расчетам
Демонстративные действия, проведенные на западных фондовых биржах, торгово-расчетных операциях, а также санкции, наложенные в виде блокировки государственных активов в валютах, контролируемых англо-американской финансовой системой, вызвали необратимые последствия в осознании происходящих в мире процессов. Манипуляция всеми основными правилами финансовой системы в угоду политическому мнению части государств западного лагеря открыла глаза всем странам на срочную необходимость защиты суверенных интересов и собственных валют. Стоит отметить, что данное направление уже имеет определенную историю.
Действия стран, направленные на замещение доллара и создание альтернативных систем международных расчетов, ведутся уже не первый год. Так в 2015 году страны БРИКС объявили о договоренности поддерживать тесную связь в валютной сфере и создать собственную платежную систему BRICS Pay. А в 2019 году страны Юго-Восточной Азии по инициативе премьер-министра Малайзии приступили к созданию новой денежной единицы, которая будет привязана к золоту.
Особенную актуальность на сегодня приобретает вступление в силу извещения Народного Банка Китая «О поддержке новых форм внешней торговли посредством трансграничных расчетов в юанях». В нем говорится о наращивании поддержки новых форм внешней торговли и совершенствовании форматов в сфере трансграничной электронной коммерции, а также правил регулирования трансграничного обращения юаня. Вместе с тем расширяется сфера деятельности платежных организаций - от торговли товарами и услугами до проведения операций по текущим счетам.
Основные причины, подчеркивающие важность данного документа:
- Получен импульс к продвижению интернационализации юаня. Это не просто диверсификация мировых расчетных валют, а фактически переход к новой экономической модели.
- Китай - лидирующая экономика мира, а значит, от заявлений китайских официальных лиц и госучреждений многое зависит не только для Китая, но и для всего мира. Намеченный путь Китая во внешней торговле скажется тенденцией ослабления гегемонии доллара и дополнительным толчком к процессу замещения американской валюты в международных расчетах, т.е. дедолларизации, которую проводят многие страны по всему миру.
Таким образом, можно с уверенностью сказать, что волны подобных действий катятся по всей планете давно, но они превращаются в шторм именно сейчас.
Причины, по которым доллар получает всемирный отказ:
- Допущены значительные региональные и глобальные финансовые кризисы.
- Внутренняя инфляция США постоянно перекладывается на другие страны.
Даже рассматривая эти веские причины, которые не нравятся многим странам, от доллара сложно отказаться, ведь он играет роль международной расчетной денежной единицы. Эту роль обеспечивают системы международных расчетов и платежей такие как часто упоминаемые Chips и Swift. Призывы к простому прекращению использования доллара в международных расчетах связаны со значительными трудностями, так как для использования действующей системы США долгое время ее внедряли и отлаживали. И на текущий момент более чем в 200 (из 252) странах мира десятки тысяч банков ее используют. Ежедневно она обрабатывает более 90% нынешних транзакций.
Рассмотрим использование системы SWIFT на примере мессенджеров:
вы в точности как и ваше окружение, пользуетесь одним и тем же приложением для обмена сообщениями (SWIFT) долгое время, и всем комфортно и удобно. В какой-то момент вы захотели использовать другое приложение. Для этого ваши собеседники должны присоединиться к использованию вашего мессенджера, чтобы продолжить общение. Тогда вы начинаете предлагать всем своим собеседникам пользоваться именно вашим мессенджером. Однако для того, чтоб другие согласились перейти на общение в новом приложении, ваш мессенджер должен быть особенным, предоставляя для собеседников больше возможностей для общения. Быть полезнее, выгоднее, удобнее.
То же самое с валютой международных расчетов. Доллар, опираясь на созданную под него систему межбанковских платежей, стал удобен для всех. Эффективный, простой и быстрый способ. Переход на новую валюту для расчетов связан с неудобствами, да еще и надо с каждым отдельно договариваться. Это большой объем работы. Поэтому никто особенно и не стремился к этому. Пока доллар вел себя в рамках приличия, можно было и потерпеть. Конечно, так говорить можно только относительно. Ведь многочисленные войны (разумеется, на чужой земле) и единоличная доминация США в экономическом пространстве — это не что иное, как диктатура.
События между Россией и Украиной многое изменили. США совместно с коллективным Западом решил поставить РФ на колени, наложив на Россию финансовые санкции. Отключили от международной системы межбанковских платежей. Посмотрим, дескать, как вы без нее будете вести бизнес с иностранными партнерами и как вы вообще выживите. Но никто не ожидал, что Россия не остановится ни перед чем. Был издан указ, предусматривающий расчеты с иностранными контрагентами в рублях. Не разрешаете нам пользоваться долларами? Ну так и не надо, не будем. Тогда вам придется пользоваться нашими рублями.
Стратегия США была предсказуемой, ведь еще после крымского кризиса в России была создана система для передачи финансовых сообщений. Глава Центробанка РФ сообщает: в апреле к новой системе подключилось 52 финансовых учреждений из 12 стран мира. Поэтому продвижение расчета в рублях в случае с Россией обусловлено тем, что у нее есть для этого возможности. Радио Спутник сообщило 19 июля: в ходе визита Владимира Владимировича Путина в Иран были затронуты экономические вопросы с президентом Ибрагимом Раиси, а также была достигнута договоренность о переходе на расчеты в национальных валютах. Но вскоре после этого последовала реакция США.
Для США дедолларизация товарных рынков очень болезненна. Ведь она приводит к падению спроса на облигации Соединенных Штатов Америки. А это приводит к уменьшению возможностей США по финансированию своего дефицита, что, в свою очередь, означает: уменьшение количества денег на здравоохранение, оборону, инфраструктуру и т.д. Поэтому США, реагируя на долларовую инфляцию, стали последовательно поднимать базовую ставку, оказывая прямое давление на финансово-экономическую стабильность других стран. Из-за давления усиливается отток капитала, страдает товарный экспорт. И это только в лучшем случае. В худшем – рушится финансовая система и происходит банкротство страны. Экономики таких стран как Турция, Мексика, Южная Корея, Таиланд, Греция, Шри-Ланка и Аргентина, столкнулись с масштабными экономическими проблемами из-за мировой финансовой системы, которая ориентирована на доллар США.
Как мир среагировал на эксцессы со стороны доллара?
4 августа 2022 года Банк России опубликовал документ, в котором уведомил о намерении содействовать ускорению девалютизации. Кроме этого, будут приняты дополнительные меры, которые затруднят операции в долларах и евро для российских граждан, а также юридических лиц. Более того, Банк России назвал основные мировые резервные валюты “токсичными”.
Не остаются в стороне страны на самых разных континентах:
- Правительство Индии опубликовало собственный указ о расчетах в рупиях
- Иран использовал китайские юани для расчета за поставки нефти
- Венесуэла представила свою цифровую валюту “Петро”
- Пять крупнейших экономик АСЕАН планируют создать интегрированную сеть своих платежных систем
- Кандидат в президенты Бразилии Лула да Силва призвал к созданию единой латиноамериканской валюты “Сур”
- Гана заявляет о широком использовании на африканском континенте пан африканской системы платежей расчетов
Ну и главное - это решение Народного Банка Китая расчета в юанях. С 21 июля:
• 1 412 000 000 китайцев
• 146 000 000 россиян
• 1 387 000 000 индийцев
• 225 000 000 пакистанцев
• 80 000 000 иранцев
• 600 000 000 жителей стран АСЕАН
• 1 429 000 000 африканцев
• 661 000 000 жителей Латинской Америки
Всего более пяти с половиной миллиардов человек будут пользоваться платежными системами, отвязанными от доллара.
Разве это не ускорит упадок доллара? В то же время и на рынке американских долговых обязательств мало поводов для оптимизма. Согласно отчету министерства финансов США от 18 июля: зарубежные государственные инвесторы в мае 2022 владели американскими гособлигациями в объеме, сократившимся по сравнению с предыдущим периодом на 33 миллиарда долларов, а суммарный инвестиционный портфель госдолга США поставил отрицательный рекорд текущего года. Один лишь Китай сбросил американские бумаги на сумму 22 миллиарда долларов, а общая сумма его вложения опустилась ниже важной планки в один триллион долларов - до 980 миллиардов. Это наименьший показатель с мая 2010 года. Кроме этого, Япония, Канада, Австралия, Сингапур, Саудовская Аравии, Республика Корея, Германия, Италия, Швеция и другие - всего не менее 21 страны одновременно избавились от части вложений в американский госдолг.
Из этого следует, что роль доллара как мировой резервной валюты становится все более слабой. Другие страны все активнее ищут альтернативные валюты. Напомню, что недавно на саммите БРИКС президент России Владимир Владимирович Путин сказал, что в связи с продолжающейся турбулентностью в международной ситуации он возлагает надежды на создание новой международной резервной валюты.
Какая же валюта окажется оптимальным выбором?
Китайский юань может стать одним из вариантов, ведь в последние годы он доказал свою стабильность, сравнительно низкую волатильность и может стать основным инструментом диверсификации валютных резервов. Говоря так, я не выдаю желаемое за действительное. В исследовании Международного Валютного Фонда показано, что в период с 1999 по 2021 год доля американского доллара в валютных запасах всех стран уменьшилась с 71% до 59%. При этом четверть выбывших долларов была заменена китайским юанем, другие три четверти были замещены швейцарским франком, фунтом стерлингов, канадским долларом, корейскими вонами и другими нетрадиционными резервными валютами. Так что в отношении стабильности китайского юаня ни у кого сомнений нет. В настоящее время не менее 28 стран и регионов, включая Россию, Пакистан, Нигерию, Иран, Венесуэлу и Алжир, поддержали использование юаня во внешнеэкономических расчетах. А такие государства, как Великобритания, Сингапур, Люксембург и отдельные города, такие как Париж и Франкфурт, стремятся стать или уже стали “офшорными центрами” для юаня.
В то же время российский рубль признан самой эффективной валютой в мире. И это не голословное утверждение, а заявление американского издания CBS News! Сравните это с рекордной инфляцией доллара в США.
С большой вероятностью будущая финансовая система будет основана на корзине из нескольких разных валют. Но в любом случае эпоха доминирования американского доллара близится к концу.
И речь не о том, что место доллара займет какая-то единая валюта, ведь это была бы просто смена лидера. Идея в том, что справедливая, честная финансовая система должна быть основана на корзине из нескольких валют, которые представляют разные страны и разные континенты, а значит, учитывают и удовлетворяют потребности большинства, а не отдельно взятого меньшинства!
Комментарии